制造业全要素生产率演化及其成因研究—对深圳资源配置模式与制造业发展的关系分析
作者：张军超 杨文宇 2021-09-15 14:43 新传播 【字号：大 中 小】
全要素生产率是实现经济高质量发展的关键因素，其提升主要来源于资源配置效率改善和技术进步等。以深圳制造业为研究对象，从构建面板数据，处理资本、中间投入、直接材料消耗、劳动力和价格指数变量等方面全面规整深圳2005-2014年规模以上工业企业数据库，测算制造业企业层面全要素生产率（TFP），重点分析其生产率动态演变中资源配置效应。结果显示，2009-2014年深圳制造业TFP年平均增长2.58%，高于同期中国TFP年均1.31%的增速。从 TFP离散度等指标看，深圳制造业存在一定的资源误置现象，但资源重置优化程度逐渐提升。 MP生产率分解结果看，深圳制造业生产率增长中资源配置效应略大于企业自身成长效应，契合“市场在资源配置中起决定性作用”的改革思路。
二、深圳制造业全要素生产率测算
（一）数据
基础数据来源于2005—2014年国家统计局工业企业年度调查数据中的深圳数据，[3]共包括67,149个观测值，按照“法人代码”统计，计13,959家企业。通过面板数据的构建处理，将9家法人代码不同但确是同一家企业进行匹配后，深圳市这10年间共有13,950家企业进入规上工业库中，平均每家企业在库年限为4.81期。
1.构建面板数据
主要参考Brandt et.al（2012）[6][4]和杨汝岱（2015），[3]分四步构建面板数据。第一步，连续2年之间的匹配，先后以“法人代码”“企业名称”“法人代表姓名+地区（县） ＋企业成立年份＋三位行业码”“地区（县） ＋企业成立年份＋三位行业码＋电话号码＋所在街道＋主要产品”为关键字匹配2年之间的企业，形成连续2年的非平衡面板数据。后2个匹配关键字的选择上与Brandt et.al（2012）[6]、杨汝岱（2015）[3]不同，用他们的关键字进行匹配会把一些非同一家企业匹配成同一家企业。第二步，连续3年之间的匹配，生成8个连续3年的非平衡面板数据。第三步，将3年面板数据逐一合并形成连续10年的非平衡面板数据。第四步，对连续2年或2年以上不在库但此前此后均在库企业的调整。对经以上三步处理出来的面板数据结果发现，其记录数共14,342家，大于用原始数据“法人代码”统计出的13,959家，进一步检查发现，同一家企业在前面年份在库、接着连续2年或2年以上不在库、后面又在库的情形被处理成了两家企业，因此，应将这种情形的企业处理成一家企业， Brandt et.al（2012）[6]和杨汝岱（2015）[3]未考虑此种情况。经过面板数据构建过程之后，2005—2014年共有13,950家不同企业在库，有2010家企业只有一期数据，占比14.41%；有1812家企业每年都有记录，占比12.99%。企业新进库比重平均约13.63%，退库比重平均约11.85%。[5]本数据集为典型的非平衡面板数据。
2.资本变量处理
进行资本变量处理需解决好两个问题：一是选择合适的固定资产指标参与计算，二是处理资产账目价值到真实价值的转换。关于资本存量，可用“固定资产合计”和“固定资产净值”来衡量，但资产负债表中“固定资产合计”包含在建工程和工程物资等未完工项目，并未计入会计科目“固定资产”中，也未在生产中发挥作用，因此，“固定资产净值”较“固定资产合计”是更为合适的资本存量指标。关于投资指标， Brandt et.al（2012）[6]、毛其淋等 （2013） [10]和杨汝岱（2015）[3]将两年固定资产原价相减定义为投资额，而根据永续盘存法，
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，可得
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，（
，分别表示资本存量，投资额和折旧额，
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是净投资），如果资本存量用固定资产净值，则当年净投资应为当年固定资产净值减上年固定资产净值。从企业会计制度和实务的角度看，这种处理符合严谨的会计逻辑。
[3]该数据库的样本范围在1998年至2006年为全部国有工业法人企业以及年主营业务收入（产品销售收入）达到500万元及以上的非国有工业法人企业，2007年至2010年为年主营业务收入达到500万元及以上的工业法人企业，2011年后为年主营业务收入达到2000万元及以上的工业法人企业。
[4]感谢Brandtet.al提供的企业匹配算法和stata程序，该程序可从http://www.econ.kuleuven.be/public/n07057/China/处下载，本文在他们的基础上做了修改。
[5]此处，某年新进库企业指该企业在2005年至此前一年未在库中出现；某年退库企业指该企业在此年后一直到2014年未在库中出现。进入率和退出率为新进库数和退库数比当年企业数。
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